10 000 € investis en parts de SCPI qui distribuent 450 € par an affichent un rendement de 4,5 % brut — environ 237,60 € net après prélèvements sociaux (17,2 %) et impôt à la tranche de 30 %.
Le rendement, une simple division
Le taux de rendement (ou « taux de distribution ») d'une SCPI se calcule très simplement : c'est le revenu annuel distribué rapporté au prix d'achat des parts. Cette calculatrice fait ce calcul dans les deux sens — trouver le rendement d'un investissement existant, ou estimer le revenu que rapporterait un montant à investir à un taux donné — et ajoute une estimation du revenu réellement perçu après fiscalité, puisque les revenus de SCPI sont pleinement imposables.
Comment l'utiliser ?
- Choisissez le calcul : taux de rendement (à partir d'un investissement existant), ou revenu estimé (à partir d'un montant à investir).
- Renseignez les valeurs demandées, et votre tranche marginale d'imposition.
- Lisez le résultat, brut et net d'impôt estimé.
La fiscalité des revenus de SCPI
Les revenus distribués par une SCPI sont des revenus fonciers, imposés comme les loyers d'un bien détenu en direct : ils s'ajoutent à vos autres revenus et sont taxés au barème progressif de l'impôt selon votre tranche marginale d'imposition (TMI), à laquelle s'ajoutent des prélèvements sociaux de 17,2 % (taux fixe, indépendant de vos revenus). C'est pourquoi le rendement net d'une SCPI dépend directement de votre situation fiscale personnelle, et non uniquement du taux de distribution affiché par la société de gestion.
Cas d'usage
- Comparer plusieurs SCPI entre elles à partir de leur taux de distribution annuel publié.
- Estimer le revenu complémentaire qu'apporterait un investissement en SCPI, avant de se décider.
- Comparer la SCPI à d'autres placements comme le rendement locatif direct ou les intérêts composés d'un placement financier.
Erreurs fréquentes
- Confondre rendement brut et net : le taux affiché par les sociétés de gestion est presque toujours un rendement brut, avant impôt sur le revenu et prélèvements sociaux.
- Ignorer les frais d'entrée : le prix d'achat des parts inclut souvent une commission de souscription (généralement 8 à 12 %), qui réduit le capital réellement investi les premières années.
- Considérer le rendement passé comme garanti : le taux de distribution varie chaque année selon les loyers perçus et le taux d'occupation du patrimoine.
Compatibilité
Fonctionne sur mobile, tablette et ordinateur, sans inscription, tous les calculs s'exécutant localement dans votre navigateur. Pour un investissement locatif détenu en direct, voyez la calculatrice de rendement locatif.