Pour un actif circulant de 150 000 € (dont 60 000 € de stocks) et un passif circulant de 100 000 €, le ratio de liquidité générale est de 1,5 (sain), et le ratio de liquidité réduite de 0,9 (insuffisant sans écouler les stocks).
Qu'est-ce que le ratio de liquidité ?
Le ratio de liquidité mesure la capacité d'une entreprise à honorer ses dettes à court terme à l'aide de ses actifs circulants (stocks, créances clients, trésorerie). Deux versions sont couramment utilisées : la liquidité générale, qui inclut tous les actifs circulants, et la liquidité réduite (ou quick ratio), plus prudente, qui exclut les stocks.
Comment l'utiliser ?
- Renseignez l'actif circulant total (stocks, créances, trésorerie).
- Indiquez la part des stocks dans cet actif circulant.
- Renseignez le passif circulant (dettes à court terme).
- Lisez les deux ratios et leur interprétation.
Les formules
| Ratio | Formule | Seuil de référence |
|---|---|---|
| Liquidité générale | Actif circulant / Passif circulant | > 1 solvable, 1,5 à 2 sain |
| Liquidité réduite (quick ratio) | (Actif circulant − Stocks) / Passif circulant | > 1 couvre les dettes court terme |
Cas d'usage
- Diagnostiquer la solvabilité à court terme d'une entreprise.
- Préparer un dossier de financement ou une analyse pour un banquier.
- Suivre l'évolution de la trésorerie dans le temps, en comparant les ratios d'un exercice à l'autre.
Erreurs fréquentes
- Se fier uniquement à la liquidité générale : une entreprise avec beaucoup de stocks difficiles à vendre peut sembler solvable à tort.
- Ignorer le secteur d'activité : les seuils de référence varient selon les secteurs (la grande distribution fonctionne avec des ratios plus faibles qu'une entreprise industrielle).
- Analyser un ratio isolé : ces indicateurs prennent tout leur sens comparés dans le temps ou avec des entreprises similaires.
Compatibilité
Fonctionne sur mobile, tablette et ordinateur, sans inscription, tous les calculs s'exécutant localement dans votre navigateur. Pour le fonds de roulement et la trésorerie nette, voyez la calculatrice de fonds de roulement.